На прошедшей неделе ведущие биржевые индексы азиатского фондового рынка  Nikkei и  Hang Seng  продемонстрировали отрицательную динамику. По итогам пятидневки  Nikkei  потерял  2%, завершив торги вблизи трехнедельных минимумов, фьючерс на японский индекс к закрытию недели просел на 5,37%.  Hang Seng опустившись к четырехнедельным минимальным отметкам, закрылся с минусом в 3,47%.

Массовая фиксация прибыли по высоко-рисковым активам  случилась на фоне заявлений главы  ФРС США, Бена Бернанке  о том,  что регулятор может рассмотреть вопрос о сокращение программы количественного смягчения уже на ближайших заседаниях. Распродажи усилились после выхода производственной статистики по Китаю: индекс деловой активности  от  HSBC в промышленном секторе  в апреле неожиданно опустился ниже критической отметки в 50 пунктов до 49,6 пунктов, тем самым утвердив тенденцию к замедлению экономики Поднебесной. Показатели по внешней торговле в Японии вышли хуже ожиданий: дефицит  в апреле сложился размере 0,76 трлн. иен, хотя рынки рассчитывали на  дефицит в 0,63 трлн. иен.   Заседание центробанка Японии, как и ожидалось, не принесло ничего нового, и не имело особых последствий для рынков.

Не порадовали вести  и с корпоративного фронта. Бумаги крупнейшего банка Китая и мира,  Industrial and Commercial Bank оказались под давлением, после сообщений об окончательном выходе Goldman Sachs  из капитала китайского банка.

Прогноз на 27 -31 мая

Итак, усилившаяся настороженность инвесторов относительно будущих действий ФРС в ближайшей перспективе продолжит негативно сказываться на динамике фондовых торгов в Азии. Однако, в ходе предстоящей недели в случае улучшения макроэкономического  фона ключевые индексы могут получить шанс на небольшое восстановление. Следует правда отметить, что основной поток статистики  на неделе будет связан с Японией. Ожидается выход апрельских данных по  промышленному производству, розничным продажам и инфляции.

Nikkei

 Согласно фибо-анализу недельных графиков  дальнейшее движение вниз по индексу возможно в случае закрепления текущего значения ниже уровня 14 200 - статичного асширения 161,8% от импульса АВ, (рис.1). Пока что отскок вверх от этого уровня предполагает небольшое движение вверх.

Исходя из  краткосрочной оценки на основе дневных свечей  ближайший ценовой ориентир для предполагаемого роста уровень 14 700  - фибо-коррекция 38,2% от нисходящего размаха D1F1. В случае продолжения спада аналогичный фибо-ориентир  для восходящего размаха А1В1  расположился на уровне 13 600(рис.2).

 Рекомендации: в случае повторного  отбоя от уровня поддержки 14 200 рекомендуем открывать длинные позиции в диапазоне 14 300 -14 400 с целью фиксации прибыли вблизи 15 200. Стоп-лосс  при этом необходимо выставить ниже  отметки 14 200. При закреплении дневной свечи ниже уровня 14 200 рекомендуем открывать короткие позиции в диапазоне 14 050 -14 150 с фиксацией прибыли вблизи 13 600 и стоп-лоссом выше  отметки 14 250.

Hang Seng

В противовес мрачной фундаментальной картине в долгосрочном плане, согласно фибо-анализу недельных графиков, индекс нацелен на достижение  уровня 25 000 – подтянутой фибо-цели (СОР), смещенного расширения от импульса АВ (рис.3).

Однако, в более краткосрочной перспективе, согласно оценке дневных графиков, по индексу можно ожидать продолжения нисходящей динамики: текущее значение закрепилось ниже уровня 22 600 – статичного расширения 161,8% от  импульса А1В, совпадающего с фибо-коррекцией 31,8% от размаха A1B2. Следующий ориентир для снижения 22 100 – фибо–коррекция 61,8% от рыночного размаха А1В2 (рис.4)

Рекомендации: следует открывать короткие позиции в 22 500 -22 600 с фиксацией прибыли  в районе 22 100. Стоп-лосс необходимо выставить выше локального технического уровня 22 800. От открытия длинных позиций рекомендуем воздержаться.

Анатолий Хегай, аналитик ГК  FOREXCLUB